Аналитика

Рынки акций

Утренний фондовый экспресс.

25.01.2011

Общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился слегка позитивным. Рынок акций США вчера завершил торги с повышением ведущих индексов DJIA /+0,92%/, S&P500 /+0,58%/, Nasdaq Comp. /+1,04%/, а фаворитами стали акции технологических и промышленных компаний, а также компаний из сектора “Материалы”. Американский технологический сектор вчера оказался в лидерах роста благодаря подъему котировок акций чип-мейкера Intel, сообщившего об увеличении программы обратного выкупа акций на $10 млрд. и повышении дивидендов на 15%. При этом индекс американских “голубых фишек” DJIA вчера достиг максимальных отметок за последние два с половиной года. При этом индекс волатильности американского фондового рынка VIX вчера снизился на 4,4%. Однако волатильность нефтяного рынка вчера выросла на 2,2%, а цены на нефть потеряли немногим более 1% на фоне появившихся ожиданий увеличения поставок со стороны ряда стран ОПЕК. Мартовский фьючерс на индекс РТС вчера в вечернюю торговую сессию отыграл часть дневных потерь, прибавив 0,39%, и поднялся до отметки 185 745 пунктов. Тем не менее, фьючерс на индекс РТС находится в бэквордации, показывая, что инвесторы хеджируют свои портфели через продажу фьючерса РТС, поскольку акции от индекса недалеко падают. Повышением вчера вечером также выделились и фьючерсы на “голубые фишки”: Газпром: GAZP-3.11 /+0,33%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,52%/. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США изменяются незначительно. На фондовых площадках в Азии преобладает смешанная динамика. Понижением выделяется китайский рынок, а повышением – японский. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,3-0,6%. Доллар США на глобальном валютном рынке слегка сдает свои позиции.

Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы предполагаем сегодня увидеть с повышением котировок на 0,2-0,7% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Российский рынок акций вчера на фоне форс-мажорных обстоятельств продемонстрировал всплеск волатильности, индекс которой RTSVX, рассчитываемый биржей РТС, подскочил почти на 5%. При этом индекс ММВБ в течение торгового дня пытался пробить ключевую зону поддержки, находящуюся на уровне 1720 пунктов, но закрылся на отметке в 1720,7 пункта, подтвердив уровень. Однако пока в индексе ММВБ сохраняется локальная нисходящая тенденция, моделируемая снижающимся каналом, риски дальнейшего движения вниз, на наш взгляд, остаются. Наиболее значимая зона поддержки в индексе ММВБ, по нашим оценкам, сейчас располагается в районе отметки 1700 пунктов, соответствующей максимумам декабря прошлого года и нижней границе текущего нисходящего канала. После эмоционального всплеска в конце торгов в понедельник начал развиваться отскок. Сегодня эта волна роста, по всей видимости, получит продолжение. Поддержат восстановление рынка позитивные корпоративные новости, такие, как получение Сбербанком рекордной чистой прибыли в 2010 г. в 183,6 млрд. руб. по РСБУ Ближайшие зоны сопротивления росту индекса ММВБ, по нашим оценкам, лежат около 1740 и 1760 пунктов. Существенное влияние на динамику рынка акций РФ сегодня будет оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке. В плане макроэкономических данных внимание рынков сегодня привлекут показатели индекса доверия потребителей в Германии /10:00 мск/, ВВП Великобритании /12:30 мск/, индексов цен на жилье США /17:00 и 18:00 мск/, индекса деловой активности ФРБ Ричмонда и индекса доверия потребителей в США /18:00 мск/.Продлится сезон корпоративной отчетности американских компаний, в рамках которого свои квартальные результаты представят DuPont, Johnson & Johnson, Verizon, US Steel и ряд других компаний.

Газпром-ао /закрытие 189,05 руб., -1,98%/. Котировки акций Газпрома вчера прорвали продержку в районе 191,5 руб. и показали резкую волну снижения, обновив месячные минимумы. Волна снижения котировок натолкнулась на следующую зону поддержки, располагающуюся около 187 руб., чуть выше которой теперь может начаться консолидация. Признаков завершения текущей волны снижения пока не видно, и нельзя исключать дальнейшего понижения котировок в район 185 руб. При этом ближайшие зоны сопротивления росту котировок в акциях Газпрома, как мы предполагаем, сейчас сосредоточены около 191,5 руб. и 193,0 руб.

Лукойл-ао /закрытие 1884 руб. -2,4%/ Акции Лукойла в последние дни демонстрируют высокую волатильнось, рисуя расширяющуюся “зебру”, которая пока вписывается в боковой диапазон, ограниченный декабрьскими и январскими максимумами. Продолжение колебаний в рамках сложившегося бокового диапазона, представляется нам более вероятным сценарием развития событий в ближайшей перспективе. Прорыв зоны поддержки в районе 1850 руб., по-видимому, ведет к углублению коррекции до 1800 руб. Ключевое сопротивление дальнейшему росту акций Лукойла сейчас находится в районе 1940-1950 руб.

Скачать Полный текст Утреннего фондового экспресса

Настоящий комментарий предоставляется исключительно в информационных целях и не содержит рекомендаций или предложений о совершении сделок. ОАО «Промсвязьбанк» уведомляет, что использование представленной информации не обеспечивает защиту от убытков или получение прибыли.

Возврат к списку