Аналитика

Рынки акций

Утренний фондовый экспресс.

01.03.2011

Общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился позитивным. Рынок акций США завершил торги вчера с повышением ведущих индексов DJIA /+0,79%/, S&P500 /+0,56%/, Nasdaq Composite /+0,04%/, которые продолжили подъем на фоне позитивных данных макроэкономической статистики. Чикагcкий индекс деловой активности указал на самый значительный рост экономической активности в США за последние 20 лет. При этом индекс волатильности американского рынка VIX вчера упал еще на 4,5%, сигнализируя об уменьшении беспокойств инвесторов относительно напряженности в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Инвесторов успокоило заявление Саудовской Аравии относительно увеличения поставок в связи с сокращением поставок нефти из Ливии, что в перспективе снижает риск нового скачка нефтяных цен. Тем не менее, цены на нефть марки Brent удерживаются выше отметки в $112 за баррель, поддерживая у инвесторов интерес к акциям нефтегазового сектора. Мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 вчера в вечернюю торговую сессию снизился на 0,03%, опустившись до отметки 196,5 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 194 и 192 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 198 и 200 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные “голубые фишки” вчера вечером изменились разнонаправленно: Газпром: GAZP-3.11 /+0,17%/; Сбербанк: SBER-3.11 /-0,3%/; Лукойл: LKOH-3.11 /-0,05%/; Норникель: GMKR-3.11 /-0,33%/. На фондовых площадках в Азии сегодня преобладает позитивная динамика. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,2-0,5%. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром повышаются на 0,1-0,2%. Доллар США на валютном рынке укрепляет позиции, индекс доллара повышается на 0,1%.

Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с небольшим повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Индекс ММВБ вчера продолжил марш-бросок на северо-восток, обещая впечатляющее весеннее ралли. Этот индекс уже достиг области максимальных значений января – февраля текущего года и закрылся вчера на рекордном уровне за последние два с половиной года. До исторически рекордных отметок индексу ММВБ остается немногим более 10%. Мы предполагаем, что в рамках обозначившегося восходящего движения индекс ММВБ в марте с вероятностью 80% перевалит за отметку в 1800 пунктов. Значимое влияние на динамику рынка акций РФ в перспективе будет оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке. При этом из-за значительных колебаний мировых цен на “черное золото” повышенная турбулентность отечественного рынка акций сохранится. В контексте снижения геополитической напряженности и завершения зимнего отопительного сезона мировые цены на нефть могут резко скорректироваться, что способно спровоцировать фиксацию прибыли в акциях нефтегазовых компаний. Сегодня день будет насыщен данными макроэкономической статистики. Наибольшее внимание инвесторов привлекут показатели безработицы в Еврозоне /13:00 мск/, индексов розничных продаж в США /15:45 и 16:55 мск/, расходов на строительство в США /18:00 мск/, индекса экономических условий ISM в производственной сфере США /18:00 мск/. Банк Канады сегодня примет решение по монетарной политике /17:00 мск/, а глава ФРС США Б.Бернанке выступит с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике, в котором, по-видимому, еще раз подчеркнет необходимость сохранения ставок на текущем уровне и обозначит дальнейшие перспективы американской экономики. ФБ ММВБ сегодня поменяет размеры лотов у 68% торгующихся акций.

Газпром-ао /закрытие 210,7 руб., +0,67%/. Акции Газпрома продолжают подъем умеренными темпами к максимальным отметкам текущего года, где сейчас находится плотная зона сопротивления дальнейшему росту, сформировавшаяся в результате пятидневной позиционной торговли в первой половине января. Перелома в текущей волне повышения котировок пока не видно, а небольшие внутридневные коррекции активно выкупаются. Однако обороты торгов ощутимо падают, и, по всей видимости, основные события развернутся возле отметки 215 руб. Мы полагаем, что в наступившем марте месяце котировки акций Газпрома поднимутся выше отметки в 220 руб. с вероятностью 85%. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 207,5 и 205 руб.

Сбербанк-ао /закрытие 102,1 руб., +1,75%/. Котировки обыкновенных акций Сбербанка, закрепившись выше отметки в 100 руб., обозначили формирование локальной растущей тенденции и теперь готовятся к штурму отметки в 103 руб., которую не смогли взять во второй половине февраля. По нашим оценкам, шансы акций Сбербанка перевалить за планку в 103 руб. в ближайшие дни составляют 75%. При этом текущие зоны поддержки в акциях Сбербанка, на наш взгляд, сейчас находятся в районе 100 и 98 руб.

Скачать  Полный текст  Утреннего фондового экспресса

Настоящий комментарий предоставляется исключительно в информационных целях и не содержит рекомендаций или предложений о совершении сделок. ОАО «Промсвязьбанк» уведомляет, что использование представленной информации не обеспечивает защиту от убытков или получение прибыли.

Возврат к списку