Аналитика

Рынки акций

Утренний фондовый экспресс.

03.03.2011

Общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился позитивным. Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов DJIA /+0,07%/, S&P500 /+0,16%/, Nasdaq Composite /+0,3%/. Опубликованный ФРС США отчет “Бежевая книга” указал на улучшение ситуации в американской экономике в целом и на рынках труда и коммерческой недвижимости в частности. Индекс волатильности американского рынка VIX, именуемый еще индексом "страха инвесторов", вчера снизился на 1,5%. Цены на нефть продолжили рост на фоне публикации данных по конъюнктуре рынка нефти и нефтепродуктов в США, указавших на растущий спрос на энергоносители и снижение их запасов. В этих условиях в лидерах повышения на американском рынке акций оказался нефтегазовый сектор, индекс которого прибавил около 0,5%. Стоимость барреля нефти марки Brent по-прежнему находится выше отметки в $110 за баррель. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 вчера в вечернюю торговую сессию продолжил рост и прибавил еще 0,63%, поднявшись до отметки 199,4 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 198 и 196 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 200 и 202 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные “голубые фишки” вчера вечером также выросли: Газпром: GAZP-3.11 /+0,63%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,46%/; Лукойл: LKOH-3.11 /+0,58%/; Норникель: GMKR-3.11 /+0,06%/. На фондовых площадках в Азии сегодня преобладает преимущественно позитивная динамика. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,3-0,5%. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,4-0,6%. Доллар США на валютном рынке изменяется незначительно.

Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок на 0,4-0,9% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Рынок акций РФ в среду показал смешанную динамику по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг в условиях неоднозначного внешнего фона, сформировавшегося под влиянием действия разнонаправленных факторов. Индекс ММВБ вчера нащупал поддержку чуть ниже отметки в 1750 пунктов и отскочил от нее к концу торгов благодаря высоким ценам на нефть Brent и стремительному укреплению рубля. Тем не менее, сопротивление дальнейшему росту индекса ММВБ, находящееся в районе 1790 пунктов, соответствующим максимальным отметкам в этом году, пока остается не сломленным. Сейчас индекс ММВБ как бы в нерешительности завис в диапазоне 1750-1790 пунктов, выход из которого, в ближайшей перспективе определится сочетанием таких факторов, как изменение ситуации на западных фондовых площадках, мировых цен на сырье, динамикой доллара США к рублю и на международном валютном рынке. В плане данных макроэкономической статистики сегодня наибольшее внимание инвесторов привлекут показатели ВВП и розничных продаж Еврозоны /13:00 мск/, заявок на пособия по безработице в США /15:45 мск/, индекса ISM для непроизводственной сферы США /18:00 мск/. Европейский Центробанк (ЕЦБ) сегодня примет решение по процентной ставке. Мы предполагаем, что ЕЦБ сохранит свою ключевую ставку неизменной, но может просигнализировать о готовящемся ее повышении в плане борьбы с растущим инфляционным давлением. В своих последних выступлениях представители ЕЦБ выражали опасения относительно того, что увеличение цен на энергоносители может заставить европейцев требовать повышения зарплат, что спровоцирует дальнейшее ускорение инфляции. Продолжится сезон финансовой отчетности, свои результаты инвесторам сегодня представят Carrefour, Tailor Wimpey, GDF, Novell и ряд других компаний.

Газпром-ао /закрытие 212,0 руб., +1,2%/. Акции Газпрома на фоне очередного повышения цен на нефть продолжают выглядеть лучше рынка. К тому же, интерес к акциям Газпрома поддерживаются сообщениями о том, что в сотрудничестве французского концерна Total и российского Газпрома речь идет о серьезных проектах. В свою очередь, глава французского концерна Total Кристофер де Маржери отметил, что происходящие потрясения в странах - производителях углеводородов являются сигналом к тому, что нужно больше вкладывать инвестиций в Россию, которая является стабильной страной. В последние дни акции Газпрома обозначили торговый диапазон 205-215 руб., попытки выйти из которого ни вверх, ни вниз пока не удались. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 208 и 205 руб., а зоны сопротивления росту располагаются около 215 и 217 руб.

Сбербанк-ао /закрытие 99,5 руб., -0,39%/. Открывшись с гэпом вниз акции Сбербанка в среду сначала закрыли его, а затем возобновили снижение. Тем не менее, закрепиться ниже отметки в 98 руб. акциям Сбербанка вчера не удалось. Причем в конце торговой сессии они смогли нивелировать большую часть своих внутридневных потерь. Согласно озвученным вчера финансовым директором Сбербанка А.Карамзиным прогнозам, чистая прибыль Сбербанка в текущем году будет находиться в диапазоне 230-250 млрд. руб. В этом контексте, нам представляется, что акции Сбербанка недооценены с фундаментальной точки зрения и имеют потенциал роста в долгосрочной перспективе более 20%. Текущие зоны поддержки в акциях Сбербанка, на наш взгляд, сейчас находятся в районе 98 и 96 руб., а сопротивления располагаются около 102 и 103 руб.

Скачать  Полный текст Утреннего фондового экспресса

Настоящий комментарий предоставляется исключительно в информационных целях и не содержит рекомендаций или предложений о совершении сделок. ОАО «Промсвязьбанк» уведомляет, что использование представленной информации не обеспечивает защиту от убытков или получение прибыли.

Возврат к списку