Аналитика

Рынки акций

Утренний фондовый экспресс.

06.06.2011

Общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился нейтральным. Рынок акций США завершил в торги в пятницу с понижением ведущих индексов на 0,8-1,4% на фоне очередной порции разочаровавших инвесторов данных макроэкономической статистики. Отметим, что индекс широкого рынка S&P500 по итогам минувшей недели потерял более чем на 2%, понеся потери пятую неделю подряд, что является достаточно редким событием. Это произошло из-за череды неблагоприятных для рынка новостей. В частности, стоит отметить, что Палата представителей Конгресса США на минувшей неделе отказалась увеличивать верхний предел госдолга, а агентство Moody’s заявило, что может поместить на пересмотр с возможностью понижения рейтинг США, если в ближайшие несколько недель не будет достигнуто прогресса в повышении лимита госдолга. Июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 в пятницу в вечернюю торговую сессию прибавил 0,05%, поднявшись до отметки 184,7 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-6.11, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 183 и 181,5 тыс. пунктов, а сопротивления росту находятся около 188 и 190 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные “голубые фишки” в пятницу вечером изменились разнонаправленно: Газпром: GAZP-6.11 /-0,33%/; Сбербанк: SBER-6.11 /-0,14%/; Лукойл: LKOH-6.11 /+0,29%/; Норникель: GMKR-6.11 /+0,04%/. На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается разнонаправленная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США изменяются незначительно.

Открытие европейских бирж мы ждем без существенного изменения ведущих индексов. Доллар США слегка слабеет на международном валютном рынке, индекс доллара теряет 0,1%. Цены на нефть марки Brent сегодня утром снижаются примерно на 0,3%. Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с незначительным изменением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС на минувшей неделе предприняли попытку отыграть часть майских потерь. Однако попытка оказалась неудачной, и по итогам недели они оказались в "легком минусе". Это было обусловлено негативной динамикой американских и европейских фондовых индексов, которые за прошедшую неделю потеряли в среднем более 1,5% на фоне выходивших слабых данных макроэкономической статистики и тревожных новостей относительно возможного углубления европейского долгового кризиса. При этом глобальный индекс экономических новостей Citigroup Economic Surprise Index CESIG10 в конце недели обновил свои 2-летние минимумы, указывая на то, что внешний новостной фон остается неблагоприятным. Рост обеспокоенности инвесторов относительно возможного негативного развития событий проявился также в росте фондовой волатильности, индекс VIX которой за последнюю неделю подскочил более чем на 12%. На предстоящей неделе мы ожидаем увидеть движение рынка акций РФ в рамках бокового диапазона, а на его динамику продолжат оказывать влияние развитие ситуации на глобальных сырьевых и фондовых рынках, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости. В плане макроэкономических событий на этой неделе внимание инвесторов привлекут решения Европейского Центробанка и Банка Англии по ставкам, а также публикация экономического обзора ФРС США "Бежевая книга". Кроме того, будут опубликованы показатели ВВП Еврозоны и Японии, промышленного производства в Германии и Великобритании, рынка труда и потребительского кредитования в США, а также большой блок данных китайской статистики, который выйдет в конце рабочей недели.

Газпром-ао /закрытие 196,6 руб., -2,5%/. Акции Газпрома на минувшей неделе оказались в аутсайдерах рынка под влиянием сообщений о значительном увеличении налоговой нагрузки на газовую отрасль, которая вырастет в 2012 году примерно на 150 млрд. руб., а в 2013 году – на 170 млрд. руб. При этом главным источником изъятий станет увеличение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) – от 80% до 90% этой суммы. Вместе с тем, дальнейшее развитие ситуации в акциях Газпрома в формате широкого бокового диапазона представляется нам более вероятным вариантом развития событий. При этом ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 200 и 205 руб., а области поддержки находятся возле 195 и 190 руб.

Сбербанк-ао /закрытие 95,0 руб., -1,95%/. Котировки обыкновенных акций Сбербанка завершили неделю на минорной ноте. Спрос инвесторов переключился на привилегированные акции Сбербанка в ожидании их конвертации в обыкновенные, после того, как глава Сбербанка Г.Греф на прошедшем в пятницу собрании акционеров банка заявил, что логично было бы постепенно снижать количество "префов" или вообще ликвидировать их. Ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 96 и 97 руб., а области поддержки находятся возле 94 и 93 руб.

Скачать Полный текст Утреннего фондового экспресса

Настоящий комментарий предоставляется исключительно в информационных целях и не содержит рекомендаций или предложений о совершении сделок. ОАО «Промсвязьбанк» уведомляет, что использование представленной информации не обеспечивает защиту от убытков или получение прибыли.

 


Возврат к списку