Утренний фондовый экспресс.

29.04.2013

Утренний фондовый экспресс.

 

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в пятницу в основном снизились - британский FTSE-100 (-0,26%), немецкий DAX (-0,23%), французский CAC (-0,79%), американские Dow (+0,08%), S&P500 (-0,20%), Nasdaq Сomposite (-0,33%) на фоне вышедших неоднозначных показателей макроэкономической статистики и корпоративной отчетности. Согласно опубликованным в пятницу данным, темпы роста ВВП США в I квартале текущего года ускорились, но оказались несколько хуже рыночных ожиданий. В тоже время индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Мичиганским университетом, снизился, но на величину меньшую, чем прогнозировалось. Индекс американских "голубых" фишек Dow прибавил в пятницу в основном благодаря росту котировок акций нефтегазового гиганта Chevron, отчитавшегося лучше ожиданий, но все-таки снизившего прибыль по сравнению с прошлогодним показателем. В целом за минувшую неделю американские фондовые индексы прибавили 1,1-1,9%, а европейские поднялись на 2,2%-4,8%. Фаворитом недели на европейских площадках стал немецкий DAX, прибавивший 4,8%, на фоне улучшения властями Германии прогнозов по темпам роста экономики. Бундесбанк (ЦБ ФРГ) в своем апрельском обзоре спрогнозировал восстановление роста в экономике ФРГ во II квартале на фоне улучшения ситуации на рынке труда. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно слабо негативная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с незначительным изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent слегка снизились и сегодня колеблются в районе отметки $102,7 за баррель.

 

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по списку наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций на минувшей неделе продемонстрировал преобладающее повышение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг в контексте улучшившегося внешнего фона, что выразилось в повышении европейских и американских фондовых индексов, а также отмечавшемся росте цен на нефть марки Brent. При этом количество выросших в цене за неделю акций, входящих состав индекса ММВБ, оказалось в шесть раз больше числа снизившихся, что говорит о позитивных сдвигах, отмечавшихся в настроении инвесторов. Индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях, на минувшей неделе прервал длившееся больше месяца снижение и по итогам недели вырос на 2,6%. В свою очередь долларовый индекс RTS прибавил за неделю 3,3%. Вместе с тем неблагоприятным фактором для российского фондового рынка остается отток капитала нерезидентов из фондов, инвестирующих в акции РФ, объем которого по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю превысил $170 млн., суммарно перевалив в этом году уже за $1,4 млрд. Режим предстоящей торговой недели для фондового рынка РФ будет необычным из-за майских праздников. Инвесторы могут воздержаться от активных действий в преддверии приближающихся заседаний ФРС США и ЕЦБ, по итогам которых регуляторы могут объявить об изменениях в своей монетарной политике. Вместе с тем поведение российского рынка акций на предстоящей неделе будет складываться под влиянием сдвигов в конъюнктуре мировых финансовых и сырьевых рынков, корпоративных новостей и данных макроэкономической статистики. Из числа последних внимание привлекут публикуемые индексы деловой активности, рынка труда и рынка жилья. Сегодня будут опубликованы: индексы экономических ожиданий в еврозоне в 13-00 мск, индекс деловой активности ФРБ Чикаго в 16-30 мск, личные расходы/доходы в США в 16-30 мск, незавершенные сделки по продаже домов в США в 18-00 мск.

 

ВТБ - ао. Котировки обыкновенных акций ВТБ на минувшей неделе отыграли часть понесенных ранее потерь. Однако длинная верхняя тень последней свечи на графике акций ВТБ говорит о сохраняющемся в этих акциях давлении продаж. В минувшую пятницу наблюдательный совет ВТБ одобрил допвыпуск 2,5 трлн. акций, установив цену размещения в размере 0,041 рубля за акцию, которые планируется разместить по открытой подписке на Московской бирже. Достаточно низкая цена размещения допэмисии акций ВТБ, на наш взгляд, окажет негативное влияние на котировки этих акций, которые на предстоящей неделе, по всей видимости, продолжат снижение.

 

Норникель - ао. Акции Норникеля на минувшей неделе отреагировали ростом на информацию о том, что Совет директоров Норникеля рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по результатам 2012 года в размере 400,83 руб. на одну обыкновенную акцию, что более чем в 2 раза превышает прошлогодние выплаты. Общая сумма дивидендных выплат составит около $2 млрд. Дата закрытия реестра акционеров - 30 апреля.

 

Ростелеком - ао. Акции Ростелекома на минувшей неделе выросли на фоне ряда позитивных корпоративных новостей. В частности компания "Онэксим" Михаила Прохорова, обсуждавшая ранее с Константином Малофеевым приобретение его доли в Ростелекоме, заявила, что по-прежнему интересуется телекоммуникационным оператором, хотя "есть масса вопросов", в том числе по стратегии развития компании, ситуации с Tele2 и условий ее возможного объединения с Ростелекомом. Кроме того, Совет директоров Ростелекома на минувшей неделе рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить дивиденды за 2012 год в размере 2,4369 рубля на обыкновенную акцию и 4,1022 рубля - на привилегированную. Годовое собрание акционеров Ростелекома назначено на 17 июня, дата закрытия реестра акционеров - 30 апреля. До закрытия реестра акционеров мы ожидаем увидеть колебания котировок акций Ростелекома вблизи текущих уровней.

 



Предупреждение о рисках.

Настоящий информационно-аналитический обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не содержит рекомендаций или предложений о совершении сделок. ОАО «Промсвязьбанк» уведомляет, что использование представленной информации не обеспечивает защиту от убытков или получение прибыли. ОАО «Промсвязьбанк» и его сотрудники не несут ответственности за полноту и точность предоставленной информации, а также последствия её использования, и оставляют за собой право пересмотреть ее содержание в любой момент без предварительного уведомления. (подробнее ).