Аналитика

Сколько можно заработать Валютные рынки
Обзор эмитентов Рынки акций
Рынки облигаций Технический анализ
Товарные рынки Газета "Хорошие новости про деньги"

Рынки облигаций

  Календарь
     
Календарь

20.09.2013 Календарь событий
Блок макростатистики

Аукционы гособлигаций

События долгового и денежного рынков

Корпоративные события

19.09.2013 PSB Research || Долговые, денежные и валютные рынки || Утренний eXpreSSo от 19 сентября 2013г
Конъюнктура рынков
МАКРО: В фокусе подведения итогов заседания ФРС.
Реакция рынка на заявление ФРС вчера была достаточно резкой.
Еврооблигации: Вчера в российских евробондах, как и в целом на рынке, был штиль – все ждали ФРС.
Облигации: День прошел без единого тренда.
FX / Денежные рынки: Рубль в ожидании заседания ФРС торговался вчера в узком диапазоне, завершая день в небольшом плюсе.

19.09.2013 Календарь событий
Блок макростатистики

Аукционы гособлигаций стран ЕС

События долгового и денежного рынков

Корпоративные события

18.09.2013 PSB Research || Специальный обзор || "Борец": в расчете на дебютный выпуск евробондов.
PSB Research || Специальный обзор || "Борец": в расчете на дебютный выпуск евробондов.

ПК «Борец» 12-18 сентября проводит серию встреч с инвесторами на рынке облигаций Европы и США. Компания надеется занять на рынке еврооблигаций  420 млн долларов на выкуп 38,5% собственных акций у компании Weatherford. Кредитный профиль ПК «Борец» выглядит солидно: компания демонстрирует устойчивую динамику выручки, EBITDA и чистой прибыли, имея долгосрочные отношения с лидерами нефтяной отрасли РФ. Долговая нагрузка будет сформирована как раз за счет текущего займа и ляжет довольно серьезным бременем на компанию. Тем не менее, мы считаем, что компания, скорее всего, сможет обслужить и погасить свой долг. К рискам в первую очередь стоит отнести непрозрачность структуры акционерного капитала.

18.09.2013 Кредитный комментарий: ГСС, БФА Банк.
Долг ГСС на 600 млн долл. перед ВЭБом может быть конвертирован в акции ОАО «Компания «Сухой».

Банк БФА (-/В/-): первичное предложение.

18.09.2013 PSB Research || Долговые, денежные и валютные рынки || Утренний eXpreSSo от 18 сентября 2013г

Конъюнктура рынков

МАКРО: Инвесторы предпочитают не совершать активных действий накануне подведения итогов заседания ФРС.

Еврооблигации: Российские еврооблигации вчера немного теряли в цене. Однако были и исключения, например VIMPELCOM-21.

Облигации: Вчерашний день сопровождался фиксацией прибыли, особенно в сегменте ОФЗ.

FX / Денежные рынки: Рубль торгуется в узком диапазоне, предпочитая не выбиваться из общемировых тенденций.

Корпоративные новости

Долг ГСС на 600 млн долл. перед ВЭБом может быть конвертирован в акции ОАО «Компания «Сухой».

18.09.2013 Календарь событий
Блок макростатистики

Аукционы гособлигация стран ЕС

События долгового и денежного рынков

Корпоративные события

17.09.2013 Кредитный комментарий: Алроса, БИНБАНК.
АЛРОСА (Вa3/ВВ-/ВВ-): отчетность за 1 пол. 2013 г.
Бинбанк (?/В/-): итоги 1 полугодия по МСФО.

17.09.2013 PSB Research || Долговые, денежные и валютные рынки || Утренний eXpreSSo от 17 сентября 2013г.
Конъюнктура рынков.
МАКРО: Вчерашний день отыгрывал позитив от самоотвода Саммерса.  
Еврооблигации: Позитивный внешний фон обеспечил российским еврооблигациям хороший старт в начале недели.
Облигации: Общий позитив, позволивший открыться ростом, по итогам дня был уже практически незаметен. Минфин проведен завтра аукционы на 30 млрд руб.
FX / Денежные рынки: Вчера рубль показал уверенный рост на новостях из США и на фоне внешнего позитива.

Корпоративные события.
АЛРОСА (Вa3/ВВ-/ВВ-): отчетность за 1 пол. 2013 г.

17.09.2013 Календарь событий
Блок макростатистики

Аукционы гособлигаций стран ЕС

События долгового и денежного рынков

Корпоративные события

16.09.2013 PSB Research || Мониторинг первичного рынка: АИЖК, БИНБАНК, ГТЛК, Красноярский край, ИКС 5 Финанс, Башкортостан, Газпром, ЕАБР.
Комментарии к размещениям:
NEW АИЖК (Ваа1/ВВВ/-): первичное предложение.
БИНБАНК (Саа1(?)/В/-): первичное предложение.
NEW ГТЛК(-/BB-/-): первичное размещение.
Красноярский край (Ва2/ВВ+/ВВ+): первичное предложение.
NEW ИКС 5 Финанс (В2/В+/-): первичное предложение.
NEW Башкортостан (Ваа3/ВВВ-/-): первичное предложение.
Газпром (Ваа1/ВВВ/ВВВ): еврооблигации
ЕАБР (А3/ВВВ/ВВВ): первичное предложение.
Восточный Экспресс (В1/-/-): размещение субординированного выпуска.

16.09.2013 PSB Research || Долговые, денежные и валютные рынки || Утренний eXpreSSo от 16 сентября 2013 г.
Конъюнктура рынков >>
МАКРО: Инвесторы предпочитают не совершать активных операций до предстоящего заседания ФРС. >>
Еврооблигации: В конце недели в российских евробондах было затишье: инвесторы осторожничали в преддверии заседания ФРС. >>
Облигации: Небольшой позитив сдвинул слегка кривую доходностей ОФЗ вниз. >>
FX / Денежные рынки: Решение ЦБ позитивно отразилось на курсе рубля. >>

16.09.2013 Календарь события
Блок макростатистики

Аукционы гособлигаций стран ЕС

События долгового и денежного рынков

Корпоративные события

13.09.2013 PSB Research || Специальный обзор: ТКС Банк - итоги 1 полугодия, привлекательность сохраняется?
По сравнению с другими игроками розничного сектора, ТКС Банк отчитался довольно успешно. Тем не менее, возможности самостоятельного апсайда в бумагах Банка слабые. Обязательства могут быть интересны в рамках стратегии buy&hold. При этом в среднесрочном периоде жесткая позиция ЦБ в отношении высокорисковых сегментов розничного кредитования может привести к самостоятельному росту доходностей.

13.09.2013 PSB Research || Специальный обзор: ЦБ оставляет ставки на прежнем уровне.

Как мы отмечали ранее, регулятор пока не готов на снижение ставок. Решение ЦБ в целом было ожидаемо рынком и преимущественно отыграно. Банк России в очередной раз говорит об инфляции и таргете ЦБ. При этом регулятор ожидает, что инфляция войдет в целевой ориентир ближе к концу года. Ключевым моментом стала информация о новом аукционе под залог нерыночных активов, а также последующие заявления, в том числе пресс-релиз о системе процентных инструментов денежной политики, предполагающий снижение волатильности коротких ставок.

13.09.2013 Кредитный комментарий: Вертолеты России, Сибур, ВТБ, АИЖК.
Вертолеты России (Ва2/-/ВВ): итоги 1 пол. 2013 г.
Сибур (Ва1/-/ВВ+): отчетность за 1 пол. 2013 г.
ВТБ (Ваа2/-/ВВВ): итоги 1 полугодия 2013 года.
АИЖК (Ваа1/ВВВ/-): первичное предложение.

13.09.2013 PSB Research || Долговые, денежные и валютные рынки || Утренний eXpreSSo от 13 сентября 2013г

Конъюнктура рынков >>

X p dir="ltr" align="justify">МАКРО: Данные с рынка труда США усилили веру в скорое сворачивание мер монетарного стимулирования США. >> X p>

X font> X p dir="ltr" align="justify">Еврооблигации: Инвесторы сохраняли оптимизм. Основной спрос на суверенной кривой и бонды Газпрома. Russia-23 с момента размещения прибавила 180 б.п. >> X p>

X X font> X p dir="ltr" align="justify">Облигации: В четверг покупки продолжились. Бумаги госмонополий не отреагировали на замораживание тарифов. >> X p>

X X font>

FX / Денежные рынки: Подготовка к налоговым выплатам оказывает рублю дополнительную поддержку. >>

Корпоративные события >>

Сибур (Ва1/-/ВВ+): отчетность за 1 пол. 2013 г. >>

Вертолеты России (Ва2/-/ВВ): итоги 1 пол. 2013 г. >>

ВТБ (Ваа2/-/ВВВ): итоги 1 полугодия 2013 года. >>

АИЖК (Ваа1/ВВВ/-): первичное предложение. >>

Комментарий трейдера:

Облигации

Вчера ОФЗ продолжили плавный рост после ралли в среду. Поддержало покупателей дальнейшее укрепление рубля, снижение доходности treasuries, высокие цены на нефть и возможное решение сирийского конфликта. Подняться выше до заседания ФРС 17-18 сентября рынкам будет непросто: доходность UST'10 сегодня с утра вновь корректируется до 2,92% годовых.

13.09.2013 Календарь событий
Блок макростатистики

Аукционы гособлигаций стран ЕС

События долгового и денежного рынков

Корпоративные события

12.09.2013 Кредитный комментарий: Башкортостан, ГТЛК, Мечел, ХКФ Банк.
КРЕДИТНЫЙ КОММЕНТАРИЙ

Башкортостан (Ваа3/ВВВ-/-): первичное предложение.

ГТЛК(-/BB-/-): первичное размещение.

Мечел (В3/-/-) привлечет в ВЭБе 2,5 млрд долл. на развитие Эльги.

ХКФ Банк (Ва3/-/ВВ): итоги 1 полугодия 2013 года.

12.09.2013 PSB Research || Долговые, денежные и валютные рынки || Утренний eXpreSSo от 12 сентября 2013г

Конъюнктура рынков >>

МАКРО: Спрос на 10-летнем аукционе поддержал UST. Итоги размещения бондов Verizon как индикатор настроений инвесторов? Греции может понадобиться дополнительная поддержка. >>

Еврооблигации: Новые бумаги России торговались выше цены размещений. Инвесторы фиксировались в бумагах ХКФ Банка. >>

Облигации: В сегменте ОФЗ ралли. Путин замораживает тарифы на год. Бумаги госмонополий под давлением? Данные по инфляции за первую неделю сентября удержат ЦБ от снижения ставок. >>

FX / Денежные рынки: Рубль продолжает демонстрировать укрепление благодаря позитивному настрою инвесторов. >> X p dir="ltr">В фокусе >>

X font> X p dir="ltr" align="justify">Центробанк объявил выборочные данные по банковской системе за август.

X font>

Проблемы в рознице сохраняются, хотя и обозначилось некоторое замедление роста просрочки. Корпоративный сегмент чувствует себя более комфортно, несмотря на сложившуюся конъюнктуру.

Корпоративные события >>

Башкортостан (Ваa3/ВВВ-/-): первичное предложение. >>

Мечел (В3/-/-) привлечет в ВЭБе 2,5 млрд долл. проектного финансирования на развитие Эльгинского месторождения. >>

ХКФ Банк (Ва3/-/ВВ): итоги 1 полугодия 2013 года. >>

Комментарий трейдера:

Облигации

Вчера на рынках наблюдалось ралли на фоне ослабления напряженности вокруг Сирии и ожидания более мягкого решения ФРС по сокращению QE. В результате при общей перепроданности рынков развивающихся стран вчера наблюдалась глобальная тенденция закрытия коротких позиций. Котировки ОФЗ 26207 взлетели с 103,5 до 105 фигуры; при достижении уровня 107-108 ожидаем начала активной фиксации прибыли. В целом, покупки могут продлиться до конца недели, после чего рынки войдут в боковик перед заседанием ФРС.


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11